WIG20

Przyjrzyjmy się wspólnie co może nas czekać jutro na otwarciu i najbliższych dniach na wig20, spogladając na formacje świecowe w skali dziennej:

Patrząc kilka tygodni wstecz widać, że formacje harami są potwierdzane i mają duże prawdopodobieństwo realizacji:

W związku z tym czeka nas albo korekta płaska obecnego średniego trendu spadkowego (jako zę harami niskiej ceny może zapowiadać trend boczny) albo też korekta w górę po takich spadkach. Nie wykluczone że kurs dojdzie do istotnych poziomów Fibonacciego licząc od szczytu styczniowego do jego dołka w obecnych okolicach minimum.

Na obecną chwilę wykres godzinowy może nam wiele powiedzieć o sytuacji rynkowej:

i jeszcze rzut oka na wykres średnio terminowy dla WIG20:

Spójrzmy na wykres, wyznaczyłem w nim ważniejsze zgęszczenia i ważne opory na interwale dziennym:

I wyjaśnienie:
o-istotny opór
w-istotne wsparcia

Na kolorowo są zaznaczone maksima od których liczyłem wszystkie proporcje Fibonacciego do dna opisanego na wykresie. Rynek przestrzega tych ważnych poziomów, w tych momentach zawsze coś się może dziać na rynku.

Obraz wart więcej niż 1000 słów:

Wyznaczyłem linie docelowe fal ABC, pokrywają się one ze zgęszczeniem na poziomie 2414, jeśliby WIG20 spadł do tego poziomu to na pewno będzie korekta, sądzę że coś na tym poziomie może się dziać. Narazie jednak pozostajemy stale w kanale bocznym od kilku dobrych dni.

Wykres Wig20 w skali dziennej sam mówi za siebie, kliknij żeby powiększyć:

Spójrzmy na wykres dzienny S&P na przestrzeni ostatnich dni:

Od połowy listopada do połowy grudnia widać konsolidację i symetryczne ruchy w kanale, kurs odbijał się od bandy do bandy. W zaznaczonym polu na czerwono widać zwiększoną stronę popytu, to determinacja byków wybiła cenę górą z kanału i jak widać dalej została potwierdzona białą świecą na górnej części kanału który obecnie stanowił wsparcie (wielokrotnie testowane jako opór).

A jaką to daje nam informacje na przyszłość?
Obecnie wiemy że siła byków jest mocna, możemy więc szukać oznak ich słabości na przestrzeni kilku najbliższych tygodni.

Tym bardziej, że jesteśmy w punkcie, którym giełda powinna się określić co do jej przyszłego kierunku, spójrzmy na dzienny wykres Wig20:

Formacja klina daje już rozbieżność w cenie ok. 80 punktów, tak więc teraz formacja małego podwójnego szczytu może oznaczać powrót w dół, warto więc poczekać jak przyszły kurs się określi.

Choć w przeszłości zwykle wybicie z klina było w dół trzeba więc obecnie ostrożnie podchodzić do rynku akcji.

Obecnie toczy się walka o linię trendu, nie wykluczam możliwości korekty w dół na rynkach akcji. Spójrzmy na wykres dzienny WIG20

Zaznaczyłem na nim obecną, możliwą formację podwójnego dna, jeśli się wypełni to tylko lokalnie. Spodziewamy się przełamania linii trendu wzrostowego, co zaneguje wzrosty w średnim terminie. Możliwy spadek do poziomów poniżej 2200. Gdzie wyrysuje się w tych rejonach nowy dołek, który da obraz nowej bardziej spłaszczonej linii trendu wzrostowego.

Taki scenariusz w przyszłości jest możliwy. Świadczyć może o tym fakt iż giełda jest nieco zmęczona tak szybkimi wzrostami. Potrzeba korekty by nabrać nowych sił.

Mając na uwadze że “szybko spadamy, wolno rośniemy” trzeba się przygotować na taką możliwość.

Przemawia za tym także fakt negatywnej dywergencji. Spójrzmy na wykres WIG20 (niebieski) i WIGBanki (poniżej), widać że WIG20 osiąga nowe szczyty a sektor bankowy coraz bardziej wyhamowuje. Może to świadczyć o możliwie słabnącej sile byków w obecnym okresie.

Przyjrzyjmy się długoterminowemu wykresowi miesięcznemu na Wig20

Średnia arytmetyczna 15-sto okresowa wyraźnie pokazuje kierunek trendu wzrostowego na rynku akcji. Korpusy świec są cały czas nad średnią można więc założyć, że mamy do czynienia z długoterminowym trendem wzrostowym na indeksie.

I dopóki korpusy nie naruszają średniej w żaden sposób rynek będzie pokazywał sygnał do wzrostów. Dopiero naruszenie owej średniej może dać sygnał ostrzegawczy. Na tą chwilę wyraźnie widać rynek byka.

Nieco dokładniej widać sytuację na wykresie dziennym WIG20.

Żółta średnia 55 okresowa, czerwona średnia 89 okresowa.
Widać wyraźne naruszenie mniejszej średniej jednak całość ruchu cenowego nadal zawiera się w średniej z 89 okresów. Na wykresie w przeszłości możemy zobaczyć, że rynek podążał wyraźnie nad i pod średnią w czasach trendów. Tylko podczas konsolidacji długoterminowej ta średnia dawała fałszywe sygnały.

Jakkolwiek pomimo, że możemy w niedalekiej przyszłości mieć do czynienia z konsolidacją to na dzień dzisiejszy rynek pokazuje trend wzrostowy.

Ważnym elementem jest porównanie naszego rynku z runkiem zza oceanu. Sprawdźmy jak silna jest korelacja na dwóch indeksach, Wig20 i S&P500:

Niebieski to wykres S&P, jak widać obrał kurs na północ. Trend wzrostowy nieustannie jest kontynuowany. Realizowany jest więc scenariusz o jakim pisałem kilka miesięcy wcześniej.

Na wykresie długoterminowym wypełnia się formacja chorągiewki a więc obecne wzrosty mogą trwać całkiem długi okres (rok, dwa… nawet cztery lata). Przy oczywiście przerwach korekcyjnych, które mogą mieć miejsce przy ważnych poziomach Fibonacciego licząc od ekstremów.

Przebieg wykresu Wig20 wiernie podąża w górę tak jak ceny indeksu amerykańskiego. Na jakim tym razem poziomie się zatrzymamy by odpocząć na chwilę przed dalszymi wzrostami?

Zerknijmy na wykres 3-letni S&P pod kątem fal (jak miesiąc temu na polskim WIG20 )

Można przypuszczać, że jesteśmy obecnie w drodze wypełniania się fali 3-ciej wzrostowej, prawdopodobnie do co najmniej połowy maksymalnego szczytu z 2007 roku ( połowa liczona od minimów 666 punktów do maksimów 1576), czyli najprościej mówiąc: wzrosty będą prawdopodobnie do 1121 punktów.

Zwróć uwagę na świece w czerwonym kółku, jest to korekta płaska, świadczy ona o sile byków. Nie było mocnych spadków tylko płaska konsolidacja i wybicie górą.

Jeszcze słowo o wolumenie: obroty wyraźnie wzrosły pod koniec 2008 roku i utrzymują się na podobnie wysokich poziomach do dziś, to świadczy o powrocie zaufania inwestorów do giełdy i obecnie większe pieniądze są obracane na rynku giełdowym.

Zwróć uwagę na 3 ostatnie słupki wolumenu (nie licząc ostatniej) są one coraz mniejsze pomimo coraz wyższych świec cenowych. To mówi, że do wzrostów potrzebna jest mniejsza ilość środków, to świadczy, że obecnie rynek swobodnie rośnie w górę. Przynajmniej w krótkim terminie.

Aktualnie rośniemy bardzo szybko na giełdzie i to powinno trochę niepokoić. Im szybciej rynek rośnie tym korekta w dół jest bardziej prawdopodobna.

Nie wiadomo nigdy na 100% co będzie się działo na rynku. Ja jestem jednak zdania, że w dłuższym terminie 5 fala wzrostowa (z wykresu 3 letniego) dotknie szczytów z 2007 roku a nawet je przebije.